Hodně častý dotaz našich klientů se týká správného načasování jednorázové investice. Kdy je ten nejlepší okamžik?

Teorie říká, že se má nakupovat levně a prodávat draze. Jen tak lze vytvářet zisk. Většina akciových investorů se chová přesně naopak. Nakupují v období růstu nadšeně drahé akcie a ve všeobecné panice při poklesech je prodávají se ztrátou. Z psychologie chování trhů jednoznačně vyplývá, že jít s davem se nevyplácí. Dav, který nemá potřebnou finanční gramotnost, dělá svá rozhodnutí na základě emocí bez racionálního podkladu.

Částečně se dá problém vhodného okamžiku vyřešit pravidelným investováním a tedy průměrováním nákladů ( nakupuje se v drahých i levných obdobích a výsledkem je průměrná nákupní cena ). Ale pravidelná investice je spíše vhodný doplněk k jednorázovému vkladu. Řešit tuto otázku například uložením velké sumy na spořící účet s postupným pravidelným měsíčním odebíráním peněz do fondů, to celé po dobu několika let, není podle našeho názoru efektivní. Většina peněz totiž „spí“ na účtu a nepracuje pro svého majitele, ale pro banku ve které leží.

Ale zpět k našemu tématu. Jak se trefit do toho správného okamžiku a zainvestovat větší částku ideálně? Určit tento okamžik s jistotou nikdy nelze. Nevíme totiž, v jaké fázi trhů se nacházíme. Je před námi další růst nebo naopak přijde dlouhodobý pokles?

Naštěstí nejsme úplně bezmocní a díky sledování historického vývoje trhů můžeme také něco s vysokou pravděpodobností předpokládat.

1) Období hospodářských recesí ( sledováno od roku 1926 na trhu USA ) netrvala v průměru déle než 12-18 měsíců, pak se trh vrátil na své původní hodnoty před recesí. Máme – li dostatečný časový horizont pro své cíle, neznamená ani takový propad ohrožení celkových výsledků i kdybychom zainventovali na vrcholu, těsně před přicházejícím poklesem.

2) Na akciových trzích je běžné, že několikrát ročně trhy poklesnou o 5% a jedenkrát ročně i o více než 10%. Takový propad se odehrál právě teď v srpnu. Takže právě teď máme statisticky asi ten nejlepší okamžik v letošním roce pro jednorázovou investici!

3) Rozložení investice do správných instrumentů a řízení se dobře sestaveným investičním plánem rozhoduje o splnění investičních cílů z více než 90%. Snaha o načasování vhodného okamžiku je jako sázka do loterie a nemusí se vyplatit. Nespekulovat a začít investovat chytře a podle pravidel. A to co nejdříve. Jen tento přístup vede do cíle.

Upozornění: Výkonnost investičního nástroje dosažená v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů. Návratnost původně investované částky není zaručena. 

18.07.2015 Krupa Březák s.r.o.